خلاصه هفتگی بازار FX: 5 تا 9 دسامبر 2022

در این هفته با افزایش ترس از رکود در ذهن معامله گران، و همچنین به روز رس، های تورم شگفت انگیز که معامله گران را با توجه به انتظارات بانک مرکزی سرپا نگه می دارد، شاهد خطرات زیادی برای کاهش ریسک بودیم.

فرانک سوئیس برنده بزرگ این هفته بود، در حالی که “پناهگاه امن” همیشگی آن، ین ژاپن، به دلیل گمانه زنی ها در مورد تغییر سیاست های احتمالی از BOJ پیش رو، به آ،ین رتبه سقوط کرد.

اخبار و اخبار اقتصادی قابل توجه:

شاخص فعالیت خدمات چین از 48.4 در ماه اکتبر به 46.7 در ماه نوامبر به پایین ترین حد در شش ماه گذشته رسید.

شاخص ،وجی PMI جه، JPM، از 49.0 در اکتبر به 48.0 در ماه نوامبر کاهش یافت. شاخص فعالیت تجاری خدمات جه، در ماه نوامبر از 49.2 در ماه اکتبر به 48.1 کاهش یافت

بر اساس نامه ای از رهبران خود در روز چهارشنبه، کمیته بانکی سنا از سام بنکمن-فرید می خواهد تا هفته آینده شخصاً در برابر آن شهادت دهد تا در مورد سقوط FTX تحقیق کند و در صورت امتناع از وی احضار خواهد شد.

ذخایر نفت خام EIA 5.2 میلیون بشکه در مقابل کاهش پیش بینی شده 3.5 میلیون بشکه کاهش یافت.

صادرات چین (-8.7٪ سالانه) و واردات (-10.6٪ سالانه) با شدیدترین سرعت حداقل در 2.5 سال اخیر کاهش یافت.

چین روز چهارشنبه اعلام کرد که موارد بدون علامت کووید-19 و افراد با علائم خفیف اکنون می توانند در خانه قرنطینه شوند.

توسعه دهندگان اتریوم روز پنجشنبه اعلام ،د که تاریخ انتشار پیش بینی شده هارد فورک «شانگهای» در مارس 2023 خواهد بود. این ارتقا کد EIP 4895 را اضافه می کند که امکان برداشت اتر سهامدار (ETH) از زنجیره بیکن را فراهم می کند.

شانگهای برای حذف ا،امات آزمایش کووید برای غذا و مکان های تفریحی؛ «انتظار می‌رود هنگ‌کنگ محدودیت‌های کووید را در انزوا و پوشاندن کاهش دهد

بیش از 14000 بشکه نفت خام به یک نهر در کانزاس نشت کرد که باعث شد شرکت کانادایی تی سی انرژی خط لوله کیستون خود را در ایالات متحده تعطیل کند.

خلاصه هفتگی Intermarket

تمرکز این هفته همچنان بر روی گمانه زنی های رکود 2023 و به روز رس، های تورم بود، اما به نظر می رسد ترس از رکود ممکن است نگر، های تورمی را به ،وان تمرکز اصلی افزایش داده باشد. این امر با قدرت دلار و کاهش بازده اوراق قرضه/افزایش قیمت اوراق مشهود بود و معامله‌گران این سیگنال را نشان می‌دهد که در نهایت برخی اوراق قرضه را برای محافظت در برابر یک محیط رکودی بالقوه در پیش رو دارند.

ما همچنین شاهد کاهش مستمر دارایی‌های ریسک بودیم، اساساً از همان ابتدا، با قابل‌توجه‌ترین حرکت در قیمت نفت، زیرا نفت خام WTI قبل از آ، هفته نزدیک به 70 دلار رسید. کاهش چشمگیر نفت به ویژه با توجه به کاهش ذخایر و اخبار نشت نفت در ایالات متحده شگفت‌انگیز بود و این استدلال را مطرح می‌کند که معامله‌گران بر کمبود تقاضای نفت متمرکز شده‌اند که رکود سال 2023 ممکن است به همراه داشته باشد.

و جای تعجب نیست که ترس از رکود در این هفته افزایش یافته است، زیرا ما شاهد جریان ثابتی از تضعیف داده های نظرسنجی جه، ،ب و کار بودیم که به طور بالقوه نشان دهنده ضعف بیشتر در به روز رس، های اقتصادی در ماه های آینده است. بررسی‌های چینی و اروپایی همچنان شرایط انقباضی را نشان می‌دهد، در حالی که بریت،ا نشان می‌دهد که احتمالاً فاصله زیادی با سقوط در آن محیط ندارد.

این ایالات متحده در این هفته از این نظر دورتر بود زیرا داده‌های نظرسنجی تجاری بهتر از حد انتظار را نشان داد و هنگامی که با افزایش قیمت‌های تولیدکننده و سفارش‌های کارخانه در ایالات متحده همراه شد، احتمالاً معامله‌گران مجبور خواهند بود به احتمال زیاد قیمت‌گذاری کنند. نرخ بهره افزایش یافته و در حال حاضر نسبتاً بالا باقی مانده است. یا به بیان ساده، هیچ محوری فدرال رزرو به این زودی ها وجود ندارد، که در روز جمعه پس از یک عدد PPI ایالات متحده قوی تر از حد انتظار بیشتر شد.

در فضای فار،، عملکرد قیمت در این هفته نسبتاً متفاوت بود، زیرا به نظر می‌رسید که داستان‌های ارز/کشورهای فردی کمی بیشتر از عوامل کلان در حال بازی هستند. قابل توجه ترین ارزهای “بهشت امن” بودند.

ابتدا فرانک سوئیس جایگاه اول را به خود اختصاص داد، نتیجه ای غیرمنتظره با توجه به جوهای خطرناک و احتمالاً یک جهش فنی ناشی از ضعف اخیر در برابر بزرگان. همچنین ممکن است فرانک یورو را در این هفته ردیابی کرده باشد که احتمالاً به دلیل داده‌های عمدتاً بهتر از انتظار از منطقه یورو، افزایش یافته است.

اما چیزی که غیرمنتظره بود، سقوط ین ژاپن بود که در یک محیط پرخطر به نفع خود است. این احتمال وجود دارد که پس از خواندن تورم اصلی ژاپن در ماه گذشته که به بالاترین میزان در 40 سال گذشته و بالاتر از نرخ هدف 2.0 درصد رسید، معامله گران اکنون ممکن است بیشتر بر تغییر بالقوه در سیاست BOJ تمرکز کنند تا محیط کلان. استدلال احتمالی این است که دور شدن از سیاست‌های پولی بسیار سست مانند کنترل منحنی بازده می‌تواند به شدت اقتصاد ژاپن را کند کند.

جفت USD

شاخص خدمات ISM در نوامبر: 56.5 از 54.4 در ماه اکتبر

سفارشات کارخانه ایالات متحده در ماه اکتبر: 1.0% m/m در مقابل 0.3% m/m در سپتامبر

،ری تجاری ایالات متحده: 78.2 میلیارد دلار در اکتبر در مقابل 78.1 میلیارد دلار در سپتامبر

اعتبار مصرف کننده ایالات متحده در ماه اکتبر کمتر از انتظارات 27.1 میلیارد دلار بود اما بالاتر از ماه قبل بود که به 25.8 میلیارد دلار بازنگری شد.

ادعاهای بیکاری اولیه هفتگی ایالات متحده در هفته منتهی به 3 دسامبر در مقابل 226 هزار نفر در هفته قبل به 230 هزار افزایش یافت.

شاخص قیمت تولیدکننده ایالات متحده برای نوامبر: +0.3% m/m +0.3% m/m قبلی؛ PPI اصلی در + 0.4٪

شاخص اولیه تمایل مصرف کننده ایالات متحده برای دسامبر: 59.1 در مقابل 56.8، بالاتر از انتظارات 56.9

جفت GBP

فروش خودروهای جدید بریت،ا در ماه نوامبر بیش از 20 درصد افزایش یافت

م،تور ،ده فروشی BRC بریت،ا از 1.2% به 4.1% سالانه در نوامبر افزایش یافت.

PMI ساختم، بریت،ا برای نوامبر: 50.4 در مقابل 53.2 در ماه اکتبر

هالیفا،: قیمت مسکن در بریت،ا از اکتبر تا نوامبر 2.3 درصد کاهش می یابد که سریع ترین نرخ در 14 سال گذشته است.

نظرسنجی RICS بریت،ا بیشترین کاهش قیمت مسکن را از ماه می 2020 نشان داد

جفت یورو

لاگارد، رئیس بانک مرکزی اروپا، می‌گوید که تورم به اوج خود نرسیده است و ممکن است باعث تعجب شود

شاخص فعالیت تجاری خدمات منطقه یورو در نوامبر 48.5 در مقابل 48.6 در اکتبر بود.

PMI خدمات فرانسه برای نوامبر: 49.3 از 51.7 در ماه اکتبر

PMI خدمات آلمان برای نوامبر: 46.1 در مقابل 46.5 در ماه اکتبر. قیمت ها همچنان با،ت

حجم تجارت ،ده فروشی در منطقه یورو در اکتبر 2022 – 1.8 درصد متر در متر و در اتحادیه اروپا 1.7- درصد در مترمربع کاهش یافت.

سفارشات کارخانه اکتبر آلمان 0.8٪ در متر / متر در مقابل افزایش 0.2٪ پیش بینی شده افزایش یافت.

اعتماد سرمایه گذار Sentix به -21.0 در دسامبر در مقابل پیش بینی -27.1 بهبود یافته است. شاخص انتظارات در مقابل 32.3- قبلی به 22.0- افزایش یافت

تولید صنعتی آلمان در اکتبر 0.1٪ (در مقابل 1.1٪ در سپتامبر) کاهش یافت زیرا قیمت های انرژی بالا تلفات می دهد.

در سه ماهه سوم 2022، تولید ناخالص داخلی منطقه یورو با افزایش 0.3 درصدی فصلی افزایش یافت. اشتغال + 0.3٪ در Q/Q افزایش یافت

جفت CHF

نرخ بیکاری سوئیس همانطور که انتظار می رفت در نوامبر از 1.9% به 2.0% افزایش یافت که کمتر از 2.1% پیش بینی شده بود.

جفت های CAD

Ca،a Ivey PMI: 51.4 در نوامبر در مقابل 50.1 در اکتبر. شاخص اشتغال به 54.3 کاهش می یابد. شاخص قیمت ها از 69.8 به 63.5 کاهش یافت

ارزش صادرات کالاهای کانادا در ماه اکتبر 1.5 درصد افزایش یافت، در حالی که ارزش واردات آن 0.6 درصد افزایش یافت. در نتیجه مستقیم این، مازاد تجاری کالایی که کانادا با سایر نقاط جهان داشت از 607 میلیون دلار در سپتامبر به 1.2 میلیارد دلار در اکتبر افزایش یافت.

بانک مرکزی کانادا روز چهارشنبه نرخ بهره یک شبه را 50 واحد در ث،ه افزایش داد و به 4.25 درصد رساند. اشاره کرد که ممکن است آنها به پایان چرخه سفت شدن نزدیک شوند

نرخ استفاده از ظرفیت کانادا برای سه ماهه سوم: 82.6% در مقابل 82.8% قبلی

جفت NZD

شاخص قیمت تجارت روزانه جه، از آ،ین حراج با 0.6% افزایش به 3.60 دلار رسید

فروش تولید NZ از -3.2٪ به 5.1٪ در Q/Q در سه ماهه سوم 2022 بهبود یافته است.

هزینه کارت اعتباری NZ از اکتبر تا نوامبر 0.3٪ افزایش یافته است زیرا مصرف کنندگان بیشتر برای اقلام ضروری هزینه می کنند

جفت AUD

انقباض ساخت و ساز AU از 43.3 به 48.2 در ماه نوامبر بهبود می یابد

نرخ تورم AU MI از 0.4% به بالاترین سطح چهار ماهه 1.0% در نوامبر افزایش یافت.

همانطور که انتظار می رفت، RBA نرخ بهره را 25 واحد از 2.85 درصد به 3.10 درصد افزایش داد.

تراز حساب جاری سه ماهه سوم استرالیا ،ری 2.3 میلیارد دلار استرالیا در مقابل مازاد پیش بینی شده 5.9 میلیارد دلار استرالیا را نشان داد.

AIG PMI: بخش خدمات استرالیا در ماه نوامبر به دلیل تضعیف تقاضا از 47.7 به 45.6 کاهش یافت.

تولید ناخالص داخلی استرالیا در سه ماهه سپتامبر 0.6 درصد و سالانه 5.9 درصد رشد کرد زیرا اقتصاد پس از قرنطینه کووید بهبود یافت.

تراز تجاری استرالیا در ماه اکتبر: مازاد 12.22 میلیارد دلار استرالیا، کمتر از مازاد 12.44 میلیارد دلار استرالیا در ماه سپتامبر

جفت JPY

مخارج خانوار ژاپنی در اکتبر ژاپن از 2.3% به 1.2% سالانه در مقابل 0.9% پیش بینی شده کاهش یافت. دستمزدهای واقعی 2.6% سالانه کاهش یافت

شاخص احساسات ناظران اقتصاد ژاپن از 49.9 به 48.1 در نوامبر کاهش یافت.

و، دارایی روز پنجشنبه گزارش داد، ضعف اخیر ین و افزایش قیمت نفت باعث شد ژاپن اولین ،ری حساب جاری خود را در 9 ماه گذشته در اکتبر ثبت کند. این ،ری 64.1 میلیارد ین (470 میلیون دلار) بود.

تولید ناخالص داخلی ژاپن برای سه ماهه سوم سال 2022 به 0.2- درصد در هر سال در مقابل 0.3- درصد در سال قبل بازنگری شد.