دلار آمریکا ممکن است در سال 2025 با موانعی روبرو شود. پیش بینی تا 31.12.2024

2024.12.31 2024.12.31 دلار آمریکا ممکن است در سال 2025 با موانعی روبرو شود. پیش بینی تا 31.12.2024

دیمیتری دمیدنکوhttps://www.litefinance.org/blog/aut،rs/dmitri-demidenko/

EURUSD همچنان بر روی افزایش واگرایی بین رشد اقتصادی ایالات متحده و منطقه یورو و گسترش نرخ بهره فدرال رزرو و بانک مرکزی اروپا شرط بندی می کند، که احتمالاً یورو را در برابر دلار به 0.97 خواهد رساند. چه عواملی می تواند از این نتیجه جلوگیری کند؟ بیایید در مورد این موضوع بحث کنیم و یک برنامه معاملاتی ایجاد کنیم.

غذای اصلی

• افزایش 25 واحدی در اسپرد نرخ فدرال رزرو/ECB در سال 2024، جفت یورو دلار را تا 5.7 درصد کاهش داد.
• افزایش 100 bps دیگر در دیفرانسیل ممکن است قیمت ها را به 0.97 برساند.
• دلار ممکن است در این مسیر با مشکلاتی روبرو شود.
• عقب نشینی یورو تا 1.0455 به معامله گران اجازه داد تا معاملات کوتاه تری را باز کنند.

پیش بینی بنیادی ماهانه دلار آمریکا

در سال 2024، استثناگرایی آمریکایی و فناوری هوش مصنوعی بر چشم انداز مالی حاکم شد. در ابتدای سال، پیش بینی می شد که هر دوی این عوامل به نقطه عطف برسند و انتظار می رود اقتصاد ایالات متحده به دلیل افزایش نرخ های بهره و رسیدن فناوری هوش مصنوعی به اوج خود، تا نرخ رشد 1 درصد کاهش یابد. با این حال، نتایج برای ایالات متحده و پول ملی آن مطلوب تر بود. دلار آمریکا بیش از سه دوجین از نقدشونده ترین ارزها در بازار فار، عملکرد بهتری داشت و بهترین عملکرد را از سال 2015 به دست آورد. آینده شاخص USD در سال 2025 چگونه است؟

عملکرد دلار آمریکا

منبع: بلومبرگ

،س های یورو دلار همچنان خوش بین هستند. آنها انتظار دارند کاهش مالیات و مقررات زدایی از سوی دونالد ترامپ، اقتصاد ایالات متحده را تسریع کند، در حالی که تعرفه های تجاری رشد تولید ناخالص داخلی را در خارج از کشور کاهش می دهد. این امر به استثناگرایی ایالات متحده اجازه می دهد تا جفت ارز اصلی را به سمت برابری و پایین تر سوق دهد. همانطور که انتظار می رفت، صندوق های تامینی و مدیران دارایی سود خالص خود را در دلار به 28.2 میلیارد دلار افزایش داده اند که بالاترین سطح از ماه می است.

مواضع سوداگرانه در مورد دلار آمریکا

منبع: بلومبرگ

اقدامات دلالان با توجه به فضای اقتصادی کنونی منطقی است. اقتصاد قوی با تورم بالا همراه است. فدرال رزرو رشد PCE را 2.5 درصد پیش بینی کرده است و قصد دارد نرخ وجوه فدرال را دو بار در مجموع 50 واحد در ث،ه کاهش دهد. بازار مشتقات متاثر از پتانسیل کاهش نرخ بهره، کاهش 100 بشکه ای از بانک مرکزی اروپا را پیش بینی می کند. تغییر در ال،ای تجاری، که توسط تعرفه های ایالات متحده آغاز شده است، این پتانسیل را دارد که باعث افزایش مجدد تورم در اقتصاد اروپا شود. این دیدگاه توسط Klaas Knot، رئیس بانک هلند بیان شد.

در سال 2024، فدرال رزرو 75 واحد در ث،ه، بانک مرکزی اروپا 100 واحد در ث،ه، و اسپرد 25 واحد در ث،ه افزایش یافت که منجر به کاهش 5.7 درصدی نرخ ارز یورو دلار شد. افزایش 50 واحدی در دیفرانسیل منجر به کاهش بیشتر جفت ارز اصلی، با افت احتمالی 7-8٪ به محدوده 0.96-0.97 می شود.

در همین حال، تأثیر بالقوه تهدیدهای تعرفه ای دونالد ترامپ بر مذاکرات تجاری جه، یک نگر، کلیدی است. بعید است که برنامه های محرک مالی ترامپ توسط کنگره تایید شود و انتظار می رود کاهش هزینه های بودجه ایلان ماسک رشد تولید ناخالص داخلی ایالات متحده را به میزان قابل توجهی کاهش دهد. انتظار می رود فدرال رزرو چرخه انبساط پولی را تسریع بخشد و پایان استثنایی بودن آمریکا و افزایش شاخص دلار را نشان دهد.

برنامه ماهانه تجارت EURUSD

احتمال وقوع این رویدادها در ژانویه کم است. با نزدیک شدن به مراسم تحلیف دونالد ترامپ، خوش بینی در مورد توانایی او برای تغییر شکل تجارت و نظم جه،، دلار آمریکا را تقویت خواهد کرد. جفت EURUSD ممکن است در اوایل تا اواسط فوریه به برابری برسد. توصیه به فروش این جفت در شیفت های صعودی باقی می ماند. صعود جفت ارز اصلی به 1.0455 فرصت من،ی برای اجرای این استراتژی بود.

نمودار قیمت EURUSD در حالت زمان واقعی