مزایای دلار آمریکا از افزایش شکاف نرخ های آمریکا و اروپا. پیش بینی تا 17.12.2024

17.12.2024 17.12.2024 مزایای دلار آمریکا از افزایش شکاف نرخ های آمریکا و اروپا. پیش بینی تا 17.12.2024

دیمیتری دمیدنکوhttps://www.litefinance.org/blog/aut،rs/dmitri-demidenko/

با توجه به وضعیت قوی اقتصاد ایالات متحده، فدرال رزرو این اختیار را دارد که در کاهش نرخ بهره با احتیاط عمل کند. در مقابل، بانک مرکزی اروپا تحت فشار است تا با عجله عمل کند، که می تواند یورو را تضعیف کند. بیایید در مورد این موضوع بحث کنیم و یک برنامه معاملاتی برای جفت EURUSD ایجاد کنیم.

غذای اصلی

• PMI ایالات متحده به بالاترین حد در سه سال اخیر رسیده است که نشان دهنده قدرت اقتصاد است.
• فدرال رزرو پیش بینی های خود را برای نرخ وجوه فدرال برای سال 2025 کاهش خواهد داد.
• بانک مرکزی اروپا به کاهش سیاست های پولی ادامه خواهد داد.
• جفت EURUSD تا اواسط سال آینده به سمت برابری خواهد رفت.

پیش بینی بنیادی دلار آمریکا برای شش ماه

اقتصاد قوی پایه ای برای یک ارز قوی است. این اصل به قدمت خود تمدن است، اما به همان اندازه مؤثر باقی می ماند. یکی دیگر از شاخص هایی که نشان می دهد اقتصاد ایالات متحده نسبت به منطقه یورو عملکرد بهتری دارد، گزارش PMI ایالات متحده بود. در حالی که PMI ،یبی بلوک ارزی به آستانه بحر، 50 واحدی نزدیک می شد، همتای آمریکایی آن به بالاترین حد خود در 3 سال اخیر رسید. واگرایی در رشد اقتصادی مانع از تغییر صعودی دیگر در جفت یورو دلار شد.

در آغاز سال 2024، توافق بر این بود که تولید ناخالص داخلی ایالات متحده به تدریج تحت تأثیر تهاجمی ترین رشد پولی فدرال رزرو در چهار دهه، بین سال های 2022 و 2023 کاهش می یابد و حدا،ر تا 1 درصد افزایش می یابد. در بدترین حالت، ایالات متحده وارد رکود خواهد شد. طبق یک شاخص پیشرو از سوی فدرال رزرو آتلانتا، در واقع، اقتصاد در سه ماهه سوم 2.8 درصد رشد کرد و در سه ماهه چهارم 3.3 درصد رشد خواهد کرد. در نتیجه، پیش بینی ها برای سال 2025 به سمت بالا بازنگری شده است و باعث افزایش واگرایی در رشد اقتصادی با منطقه یورو می شود.

چشم انداز رشد برای اقتصاد ایالات متحده و اتحادیه اروپا

منبع: بلومبرگ

در یک شرایط اقتصادی قوی، فشارهای تورمی افزایش می یابد. علاوه بر این، از آنجایی که آمریکایی ها شروع به ،ج ، آزادانه تر می کنند، احتمالاً پیش بینی می کنند که کالاهای وارداتی به دلیل تعرفه های اعمال شده توسط دونالد ترامپ، غیرقابل دسترسی باشد. در اروپا، شرایط اقتصادی حاکم متمایز است. کریستین لاگارد اظهار داشت که خطر تورم مرکزی بالا که بازگشت به ثبات قیمت ها را از مسیر خود خارج کند، کاهش یافته است. ایزابل اشنابل اظهار داشت که تثبیت CPI هدفی است که می توان به آن دست یافت و بانک مرکزی اروپا را قادر می سازد تا سیاست کاهش نرخ بهره را حفظ کند. پیر وونش اظهار داشت که بانک مرکزی اروپا با سیگنال های بازار آتی که بیانگر چهار تا پنج اقدام رشد پولی در سال 2025 است، راحت است.

پیش بینی های FOMC در سپتامبر حاکی از چهار کاهش نرخ بهره در سال آینده است. با این حال، مقامات در آن زمان ابراز نگر، ،د که چنین برآوردهایی، همراه با کاهش شدید 50 بشکه ای در هزینه استقراض، می تواند باعث وحشت در بازارهای مالی شود. آنها اظهار داشتند که فدرال رزرو رویکردی بیش از حد تهاجمی در پیش گرفته است که نشان می دهد مشکلات اساسی در اقتصاد ایالات متحده وجود دارد.

در واقع، هیچ مشکلی در مورد اقتصاد ایالات متحده وجود ندارد. بازار کار تا پایان سال نسبت به سه ماهه سوم نشانه هایی از بهبود را نشان می دهد، تولید ناخالص داخلی در حال گسترش است و تورم به 2.7 درصد افزایش یافته است. در این زمینه، برخی از اعضای FOMC حتی ممکن است به کاهش هزینه های استقراض در دسامبر رای منفی دهند. هنگامی که در ارتباط با چشم انداز کاهش قابل توجه نرخ بهره در نظر گرفته شود، این می تواند به ،س های EURUSD اجازه دهد تا ابتکار عمل را در دست بگیرند.

گسترش نرخ بهره آمریکا و اروپا

منبع: بلومبرگ

برنامه معاملاتی EURUSD برای شش ماه

بنابراین، فدرال رزرو ایالات متحده قصد دارد رویکرد تدریجی تری را نسبت به بانک مرکزی اروپا برای گسترش پولی دنبال کند. علاوه بر این، تأثیر پیش بینی شده سیاست های دونالد ترامپ ممکن است شکاف نرخ را بیشتر کند. بر اساس این ملاحظات، جفت EURUSD احتمالاً تا اوایل مارس به 1.03 کاهش می یابد و همانطور که در پیش بینی قبلی من ذکر شد تا اوایل ژوئن به برابری خواهد رسید. توصیه فروش است.

نمودار قیمت EURUSD در حالت زمان واقعی